沪深300要调整成分股了 新晋个股或迎资金追捧(名单)

近期，沪深300指数持续攀升，屡创年内新高。今年以来，沪深300指数累计上涨23.84%，涨幅已超越上证综指和深证成指这两大主流指数。

关注度不断升温的沪深300指数，即将在12月迎来年内第二次成分股的调整。在“年末”这个关键的时间节点，沪深300成分股的调整，势必会对市场产生重大影响。成分股的调入调出也将牵动一系列跟踪指数的基金进行调仓。其中也隐藏着交易机会。

从历史数据来看，新调入的成分股在调整日前大多具有稳定收益。此外，不少指数型基金的被动配置，会推动一些新调入的个股在指数调整日后震荡走高。因此，近期不少机构趁热打铁发布沪深300成分股调整预测报告。

两类个股可能被调入

据了解，中证指数公司通常在每年5月和11月的下旬开会审核沪深300指数的样本股。成分股调整实施的时间是每年的6月和12月的第二个周五的交易日。每年11月审核的样本股，筛选数据则选自上一年度的11月1日至审核年度10月31日的交易数据及财务数据。

作为沪深两市整体走势的“晴雨表”，沪深300指数主要由沪深两市规模大、流动性好且最具代表性的股票组成，反映了市场主流投资的收益情况。

哪些个股获调入的可能性大呢？结合沪深300样本编制、计算细则和券商研报的预测情况，大致归纳为两类。

1、满足一定条件的次新股。

以沪深300指数前一次调整为例，去年年底至今年年初，不少大市值金融股扎堆上市，日均活跃度也维持在较高水平。因此，一批去年11月之后上市的金融次新股被纳入其中，包括上海银行(9.19 +0.00%,诊股)、华安证券(5.98 +0.50%,诊股)、中原证券(4.66 +0.22%,诊股)、中国银河(10.28 +0.19%,诊股)等。

而今年12月沪深300指数样本股调整中，经过多维度筛选后，不少机构预测，浙商证券(8.37 +0.60%,诊股)、欧派家居(99.00 -1.39%,诊股)、广州港(3.74 +0.27%,诊股)这类次新股被纳入的可能性较大。

2、今年下半年关注度较高、市值较大的蓝筹股

在机构的预测名单中，日均市值和日均成交额均维持在较高水平的绩优医药股占比较多，其中，乐普医疗(32.27 -4.44%,诊股)（300003、爱尔眼科(39.92 -4.54%,诊股)（300015、智飞生物(44.30 -1.05%,诊股)（300122被多个券商提及。

业内资深人士认为，今年下半年，医药生物板块触底反弹。7月中旬至今，申万医药生物指数持续走高，创年内高位。不少医药股也频频突破历史新高。在此背景下，大市值医药股的日均成交额有所上升，提升了这类个股被纳入沪深300指数的可能性。

调整成分股蕴藏交易机会

中信建投证券认为，随着指数成分股的调整，跟踪该指数的ETF基金和LOF基金也会调整持仓，进而可能对新调入或调出的个股价格产生重大影响。

从历史平均数据来看，新调入的成分股，在调整前20个交易日至调整日的区间内，具有相对稳定的超额收益。不过，近几期的超额收益稍有下滑。

此外，一些新调入的个股在调整日后也会有所表现。据上证资讯统计，以前一期新调入的个股为例，6月以来，约四成个股震荡走高。其中，美年健康(14.79 -1.27%,诊股)和片仔癀(99.78 -1.97%,诊股)（600436两只医药股累计涨幅均超15%。

业内人士指出，跟踪指数基金的被动增持，是推动这些个股走高的原因之一。据2017年三季报显示，指数基金的规模已达4884亿元。现阶段共有7只场内ETF基金挂钩沪深300指数，规模共计611亿元。财富证券分析师皮辉娟也认为，由于市场上存在大量跟踪指数的金融产品，成分股的调入存在一定的交易机会。