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腾讯其实是一家投资公司?投资800家,70家上市160家成独角兽

腾讯其实是一家投资公司?投资800家,70家上市160家成独角兽

最近有个消息出现在海外论坛,说是腾讯战胜了竞争对手苹果,即将收购迪斯尼,成为其占股66.6%的股东。

看到这消息,猛的吓一跳,腾讯这么牛了,这是要买下半个地球。经过调查才知道这是一则假消息,是国外网友的愚人节玩笑而已。但腾讯正在买下一切似乎倒是真的。

我们来看看这10年,腾讯在做什么?我们首先获得的第一感知是腾讯总是“抄袭”,一旦市面上出现一个好的产品,腾讯不久就推出一款比它更好,体验更好,功能更好的产品,直接领先先行者好几步。

然而实际上腾讯更像一家投资公司。

它在10年里,投资了超过800家公司,而且投资成绩非常不错。这800家公司里,有70家已经上市,超过160家成为互联网独角兽,投资领域遍布社交、数字内容、O2O、智慧零售、金融科技等多个行业和领域。

尤其是2018年,腾讯投资的公司中有猫眼电影、美团、蔚来汽车等16家公司上市。对于风投来说,能把一家公司投资上市,就等同于风投是成功的,因为上市后,风投可以十几倍甚至上百倍的回报选择退出,当然如果风投持续看好,也可以继续持有,比如孙正义投资阿里,阿里上市后,并未完全退出,现在还持有阿里的股份。

腾讯为何可以获得这样的成绩?

或许与它的投资风格有关。20008年,腾讯成立投资并购部,2011年腾讯共赢产业基金成立,规模为50亿,后来追加到100亿,2013年腾讯投出19家企业,2014年腾讯投资了68家,2015年腾讯投资了100多家企业。腾讯的投资风格很有特色,2015年前是与被投资的公司形成控股和业务联动,也就是腾讯出钱,被投公司管理和运作业务。在2015年后,业务不再绑定,而是仅提供输出流量这一基础能力,让被投公司有更大的自由度去创造价值。

腾讯的这一投资风格,不仅消灭了许多潜在的未来竞争者,而且把这些竞争者变成了一条船上的盟友。许多初创企业,虽然有很好的产品,也解决了一部分用户的需求,但苦于没有钱,也没有用户,于是腾讯既给钱,又把其庞大的用户群连接起来,让这些初创企业很快就趟过了创业最容易夭折的阵痛期。而这些企业成长起来之后,对这些企业的用户的服务,使得这些用户更离不开腾讯这个平台,这是一个双赢共同成长的局面,不愧于“共赢产业基金”这个名字。

马化腾也曾说过,腾讯投资的基本逻辑是,除了通讯社交和内容,其他都交给合作伙伴。流量是基石,资本是手段。流量牢牢握在自己手里,其他不擅长的事,利用资本,交给伙伴去做。

这一番话道尽了腾讯投资的秘密,也可以看出其投资逻辑具备成功的基础。抓住流量这个基本盘和核心资产,让伙伴来帮助拓展业务线,让核心资产增值。业务线越广,流量越大越有价值,流量越有价值,业务线的盈利能力就越强。

从几个例子,可看出这种模式的回报惊人。以美团、京东、拼多多为例,腾讯获得的账面回报就已经接近2000亿人民币,是腾讯过去10年对外投资支出的2倍,这意味着什么?意味着投资3家公司就收回了所有的支出,还赚一倍的利润。这还是不计其余十几家公司上市后的回报。

当然这些成绩除了投资基本逻辑正确之外,还与其战投部的团队水平有莫大的关系,其团队很多成员都是来自摩根等世界知名投行。

一边是跌落神坛的孙正义,巨亏880亿,一边是正在买下一切的地表最强的腾讯战投。投资界正演绎着各自的神话,但唯有那些谨记投资初心,不把其当作赌场的人,也许才会走得更长远。

原创文章,作者:dongbaoshan,如若转载,请注明出处:http://gphq.6ke.com.cn/?p=4033

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